投資財務流動資産投資

第三节.流动资产投资

流动资产中,货币资金,应收账款和存货一般占到90%.对于生产企业

来说,存货就占了流动资产的50%.

一.货币资金的管理(Cash Management)

　　 货币资金: 现金和银行存款及货币等价物

　　 持有货币资金的原因: 交易性动机,预防性动机,投机性动机

1. 现金管理(狭义)

　　 现金管理的有关规定

　　 1)使用现金范围

　　 2)库存现金限额 ( 5 - 7天 )

　　 3)不得坐支

　　 4)不得出租,出借银行账户

　　 5)不得签发空头支票和远期支票

　　 6)不得套用银行信用

　　 7)不得保存账外公款　　

2.现金管理日常策略(广义)

力争现金流量同步

实用现金浮游量

加快收款

3.现金存货决策模型

　 一个时期的现金持有量为　C

　 平均现金持有量为　C/2

　 现金持有成本率(利率)　r

　 企业全年交易所需现金总量 T

　 现金交易成本　b

　 总成本=　闲置成本　+　交易成本