科创时代从01的公司资本战略设计

企业董事长、总裁、高层管理者

课程背景

看懂资本市场创富逻辑，做清企业资本战略规划

经营战略和资本战略是公司战略的一体两翼，当前的实业家更多拥有产品思维和服务思维，如何从商品市场走入资本市场，借力资本，跳出只能以经营现金流驱动增长的困境，是所有企业家必须思考的一个问题。然而，企业家及高管们年度战略更多只聚焦在经营战略上，却忽略了资本战略的重要性，究竟根本是因为：

认为好的业务战略更容易在短期内看到效果，而资本战略太空洞太务虚;

经济下行期，不愿意尝试陌生的资本投融资活动，认为以经营现金流驱动公司发展更稳妥;

不知道什么是资本战略，也从未考虑过企业是否应该走资本化路径。

靠企业自有资金做内生式的增长，虽然速度和风险可控，但在当下快速变化的市场环境中，发展缓慢意味着随时有被“吃掉”的可能。如何从商品市场的“利润最大化”思维转至资本市场中“价值最大化”的思维，是本次唐英凯老师在《科创时代的公司资本战略设计》一课中，即将与大家着重探讨的关键要点。

课程收获

1、建立对中国金融体系更系统、更底层的逻辑认知;

2、了解资本市场创造公司与个体财富的逻辑，从而找出财富增值机会点;

3、对照当下企业生命周期，设计一个属于自己企业的资本战略。

课程特色

知识整合：以大视野将金融体系的关键知识点做一次深度串联，击穿金融的底层逻辑，通过大量模型图构建对金融的深刻认知

现实渗透：用1个大案例为线索串联课上所有知识点，借假修真，学员掌握企业应当如何设计从0-1的资本战略

哲学超越：超越金融的视角，升维到哲学层面来剖析我们应当秉持着何种金融世界观

关键知识点

金融市场投融资逻辑

拆分商业银行和投资银行投资逻辑的差异，便于从企业端出发清晰自己适合的融资渠道和方式。

企业生命周期股权战略布局

梳理企业从0-1-N发展过程，资本结构和股权结构演化的流程

波士顿矩阵本质

分析用于指引市场战略的波士顿矩阵本质，并与资本运作方式和个人财富增长做关联，快速了解财富如何通过资本市场被放大

课程大纲

一、宏观政策推演：从金融监管到资本扩张

1.美国200年大类资产增长5大启示

(1)资产配置和复利效益

(2)周期和趋势

(3)产业革命与企业增长

(4)技术创新和资本驱动

(5)文化和现代化

2.国家兴衰演进规律

(1)危机：奇点时刻、双轮驱动

(2)共识：现代化

(3)新知：预期转弱

二、微观运作实操：从股权投资到企业上市

1.现代金融学

2.资本市场如何创造财富

(1)企业上市

(2)价值创造方式

(3)股权转让协议：从法律到承诺

(4)股权估值模型：从资本到战略

三、资本战略拆解：从公司增长到财富创造

1.基于企业成长生命周期的股权战略系统

2.不同阶段的股权战略

3.三类典型的估值方法

四、系统框架整合：从财务思维到金融哲学

1.基于企业成长生命周期的股权战略系统

2.实践导向的股权激励和控制权配置

3.财务与资本思维进阶路径

唐老师

四川大学金融研究所主任

专业背景——管理学博士、经济学博士后，先后在英国伦敦政治经济学院、美国康奈尔大学、美国田纳西州立大学访问学习。

曾任海通证券投资银行部高级经理、广东广和律师事务所证券部执业律师，现任中国科技金融研究中心副主任、四川大学金融研究所主任、多家上市公司独立董事、非上市公司融资顾问。CCTV2实战商学院股权设计课堂特邀专家。

实战经验——主持或参与昆百大(000560)、丽江旅游(002033)、云南旅游(002059)、好想你(002582)等公司的改制辅导、私募发行、公开上市及兼并收购，辅导多家成长型公司新三板挂牌。

授课特点——擅长同时使用放大镜和显微镜来观察金融资本，理论与实践相结合，能够直击事物的本质，注重逻辑的闭环与现实的迁移。

主讲课程——《公司治理与股权激励》《资本扩张与控制权配置》