工程造价的新视角

不对称信息理论的基本内容：

（1）有关交易的信息在交易双方之间分布不对称，即

　　 一方比另一方占有较多的相关信息；

（2）交易双方对于各自在信息占有量多少的情况是清

　　 楚的。

（3）这种信息占有量的差别会导致在交易前后发生“逆

　　 向选择”和“道德风险”。

逆向选择（Adverse Selection）:招标人更倾向于把合

　　同授于低标价者，但低标价者往往是信誉较差者。

道德风险(Moral Hazzard)：得标后，中标者可能采取

　　偷工减料等不道德行为。

保险市场的逆向选择问题

　　　 如同“道德风险”一样，“逆向选择”这一术语最初也是来自对保险市场的研究。在保险市场上，道德风险来自保险公司不能观察到投保人在投保后的防范措施（如是否把车停在安全的地方），从而投保人的防范措施偏离没有保险或没有事后信息不对称时的防范措施；逆向选择来自保险公司事前不知道投保人的风险程度（与是否参加保险无关）从而保险水平不能达到对称信息情况下的最优水平（即高风险的消费者把低风险的消费者赶出保险市场）。当然，在现实中的保险市场上，道德风险和逆向选择是同时存在的，保险公司既缺乏投保人的风险程度的事前信息，也难以观察到投保人的事后防范措施。