财务报表分析与银行信贷决策

本课程是针对银行客户经理与信贷人员而设，是站在债权人的视角解读、分析和识别财务信息。

课时：本课程按4天设置。

其中第一至第三部分为第一阶段课程，结合部分案例，让学员对财务信息的阅读、分析与识别理论有一个比较全面的认识，达到能俯瞰财务报表，能快速够抓住重点，并聚焦难点。本部分内容相对简单一些。

第四至第六部分难度有所加大，全部采用案例教学，让学员在实战中体会财务分析的真谛，揭示会计操作的手法及识别方法。会更多地采用系统分析方法，将四大报表的相关项目结合起来进行分析。并指出新会计准则存在的不足及其对财务分析的影响，并对一些传统财务分析方法的错误之处，通过实证加以指出并予以纠正。

课程内容：

第一部分财务报表分析概论

一、银行信贷人员在信贷工作中面临的问题

1.如何将财务报表与企业经济活动有机对接

2.如何识别虚假会计报表并还原出真实的会计报表

3.如何科学评价企业的财务状况和经营业绩

二、信贷经理必须掌握的基本财务分析能力

1.将企业经营模式、经济活动与财务报表结合起来分析

2.通过财务报表之间的内在的关联性分析企业财务报表的真实性

3.俯瞰财务报表的方法

4.结构分析方法、趋势分析方法与行业分析方法等

5.财务指标系统分析方法

三、从经营的视角看财务报表

1.企业三大经济活动

2.企业三大资金循环

3.企业的四大会计报表

4.企业经济活动与会计报表之间的对应关系

四、四大财务报表之间的关系

1.财务会计报告体系

2.四大报表勾稽关系图解析

3.以资产负债表为核心的资产负债表观

4.四大报表的特征与功能

5.四大报表之间的关联关系

第二部分财务报表的阅读与分析

一、资产负债表

1.资产负债表入门知识

2.股东权益越高越好（右边）

3.资产内容（左边）

4.资产负债表左右两侧关系

5.从资产负债表勾勒财务状况轮廓

6.制造业资产负债表特点

7.资产负债表类型

8.股东权益内容分析

9.从股东权益构成分析企业财务健全性

10.资产负债表同业分析

11.资产负债表趋势分析

二、利润表

1.利润表入门知识

2.从营业毛利推断营运模式差异

3.从营业利润分析企业本业的获利能力

4.从利润总额分析企业整体获利能力

5.营业收入与获利哪个更重要？

6.利润表趋势分析

7.利润表行业分析

8.优秀企业的利润表特征

9.账面利润虚假扭亏的痕迹

三、现金流量表

1.现金流量表入门知识

2.净现金流量为负，企业营运难以为继

3.企业的三大现金流量解析

4.制造企业的现金流量表比较分析

5.利润为负，经营现金流为正的秘密所在

6.利润与现金流的差异分析

7.优秀企业的现金流量表特征

8.扭亏为盈企业的现金流量表分析

9.从现金流量表为企业归类

10.并购企业的现金流分析

四、所有者权益变动表

五、财务指标分析

第三部分虚假财务报表的识别（理论部分）

一、会计利润不可信

1.做账方式不同将直接导致会计利润的增减变动

2.经营者造假动机与时机分析

3.注册会计师监督力有限

4.学会辨别净利的真实性

二、虚假获利的类型及相应的辨别方法

1.如何戳穿利润表中的假象

2.损益表VS现金流量表

3.损益表VS资产负债表

4.破解会计操作的秘密

5.借助损益表虚增获利

6.借助资产负债表虚增获利

7.借助合并报表虚增获利

8.财务报表分析的四大步骤

三、从证券分析师的视角搜索会计报表操作的痕迹

1.审视财务报表的关键在于数字之间的比例

2.健全企业的完美的财务比例

四、从会计师的视角迅速发现会计报表的破绽

(一)资产负债表

1.资产负债表表之流动资产识别

2.资产负债表表之固定资产识别

3.资产负债表表之无形资产识别

4.资产负债表表之递延资产识别

5.资产负债表表之负债识别

6.资产负债表表之股东权益识别

(二)利润表

1.利润表最容易出现会计操作

2.营业利润与同行相比是否过高？

3.营业毛利与营业利润是否协调

4.营业利润与投资收益是否出现互补性？

5.营业外收支项目是否正常

6.所得税税负是否正常？

(三)现金流量表

1.现金流量表最容易暴露会计操作的破绽

2.营业收入、营业利润与经营现金流量之间的比例是否合理？

3.投资活动的现金是否全部来自经营活动现金流？

4.融资活动的现金流量是正数还是负数？

第四部分虚假财务报表的识别（案例部分）

一、资产负债表真实性分析

1．货币资金真实性分析

2．交易性金融资产的质量分析

3．应收账款质量分析

4．存货质量分析

5．其他应收款质量分析

6．长期股权投资质量分析

7．固定资产质量分析

8．无形资产质量分析

9．应付款项的完整性分析

10．应交税费的完整性分析

11．预收账款的完整性分析

12．预计负债的完整性分析

13．股东权益质量分析

二、利润表真实性分析

1．营业收入的真实性分析

2．营业成本的真实性分析

3．营业毛利的真实性分析

4．营业税金及附加的真实性分析

5．投资收益质量分析

6．期间费用的真实性分析

7．利润结构分析

8．所得税费用的合理性分析

三、现金流量表真实性分析

1．营业活动现金流量的陷阱分析

2．投资活动现金流量的陷阱分析

3．通过现金流量验证资产负债表与利润表的真实程度

四、股东权益变动表真实性分析

五、利用财务指标的识别虚假信息

1.偿债能力指标

2.营运能力指标

3.盈利能力指标

4.发展能力指标

5.获现能力指标

第五部分新会计准则对财务报表分析的影响

一、新会计准则的新亮点及影响

二、在会计报表的披露方面突出了充分披露原则，提高了会计信息的透明度

三、会计科目总体变化与其影响的分析

四、财务报表格式的变化及其影响

1．财务报表的概念与构成变化

2．资产负债表格式及主要变化

3．利润表格式及其主要变化

4．现金流量表格式及主要变化

5．所有者权益变动表

6．财务报表附注内容的变化

7．合并报表的格式及变化

五、新准则变化对财务指标的影响

（1）偿债能力比率分析

（2）资产管理（周转）比率

（3）负债比率（资本结构）

（4）盈利能力比率

第六部分审计报告与尽职调查

一、审计报表的类型及识别分析方法

1.审计意见意见的类型及识别

2.会计师事务所的变更

二、尽职调查注意事项

1.现场调查程序

2.现场调查中的“望、闻、问、切”

3.尽职调查案例解析

三、获取财务信息的途径与技巧

1.上市公司信息资料来源

2.政府部门信息资料来源

3.上下游企业信息资料来源

四、非财务信息的利用