企业资本运营

中高层管理者

一、资本运作理论

1.企业资本运作的含义和目标

2.企业资本运作的方式

3.企业资本运作的现状和误区

二、企业资本运作存在的问题及对策

1.企业资本运作存在的问题

2.更好进行企业资本运作的对策

三、企业资本运作操作实务

（一）风险投资

（二）股票首次公开发行与上市

（三）经典案例解析

1.国有企业资本市场运作典型案例分析_大港油田买壳爱使股份

①买壳过程

②案例分析

ⅰ买壳成本

ⅱ买壳收益

ⅲ买壳并非一买了之

ⅳ有关法规亟需完善

2.建筑业资本运作

①建筑企业资本运作的困境

②解决资本运作问题的策略

2.1银企联盟战略

2.2一体化战略和多元化战略

2.3资本结构重组

③实证分析建筑企业资本运作(以上市公司中国铁建资本运作的优缺点为实例)

3.海尔集团资本运营案例研究

四、中小企业资本运营探析

（一）中小企业资本运营的动因分析

（二）中小企业资本运营的模式

1.破产重组

2.企业吞并

3.融资租赁

（三）中小企业资本运营的战略选择

1.上风企业的战略选择

2.优而无势企业的战略选择

3.劣势企业的战略选择

(四)案例解析（集团公司资本运营与投融资）

1.拓宽融资渠道，强化融资功能，构造资本平台

2.优化公司产权结构，实现投资主体的多元化

3.争取国家政策支持补助资金

4.兼并重组地方煤矿和化工公司

五、公司的产权资本运营

1、基础概述

（1）环境分析

（2）专业人才

（3）基本内容

2、公司并购投融资

（1）概念界定

（2）并购动机

（3）并购程序

(4)战略并购

3、杠杆收购（LBO）

（1）杠杆收购

（2）杠杆收购的操作

（3）管理层收购（MBO）

4、分拆、剥离与重组

（1）分拆的基本类型

（2）分拆的目的和意义

（3）个案点评