企业资本运作并购

企业董事长、总经理、副总经理、财务总监、投资总监等核心管理人员；

各类金融机构：如银行、证券、投资机构的主要负责人

【课程介绍】

随着新三板市场的快速发展，IPO不断加速，金融科技日新月异，中国的多层次资本市场日益完善，资产证券化势不可挡，并购将越来越成为企业发展壮大的核心战略与资本退出的主要通道。

1.作为企业高管，为什么要学习并购？

兼并收购是成长为世界级公司的必要手段，世界500强企业几乎都是通过不断的并购成长起来，并购也将成为中国企业快速成长的主要方式。

2.中国目前的并购市场大趋势如何？

中国正在进入全球化并购的时代，并购市场可谓波澜壮阔、热点纷呈，跨境并购热度不减，新兴行业并购整合层出不穷，监管趋紧政策频出，资本博弈走向有序化，经过洗礼后的并购市场愈发成熟，并将持续活跃。

国内市场上，融创收购万达文旅，京东收购1号店，美团换股点评，滴滴合并Uber中国。海外市场上，中国企业更是频频出手，海尔拿下GE电器，复星收购太阳马戏团，美的收购德国库卡，腾讯并购Supercell等等，统计报告显示：2016年中国企业跨境并购金额已然跃居世界第一。

所以，如果您打算/准备通过并购来实现自己的战略目标，如果您想了解企业并购整合的基本方法和技巧，如果您打算通过资产重组打通上市通道，如果您正在筹划或进行一场并购/资产重组，无论作为买方还是卖方，都会不同程度地受到以上问题的困扰，或因对方不切实际的期望值而心情沮丧，那么，欢迎您来参加“企业并购重组与整合”培训课程。

【课程收获】

了解企业并购/资产重组的基本流程/类型；

熟悉并购过程中尽职调查的主要关注点/常用的企业价值评估方法；

了解/掌握并购会计处理的基本方法；

了解杠杆收购/恶意收购/反收购相关策略；

掌握资产重组的交易模式和优先顺序；

了解并购后成功整合的策略；

【讲座大纲】

一、购并篇

（一）购并概述

1、国内购并趋势

2、购并的一般动机

3、购并分类

4、购并程序

（二）上市公司购并

1、上市公司购并的目的

2、间接上市

3、收购与反收购

（三）MBO

1、国内外MBO的区别

2、国内MBO难点

二、防御篇

（一）收缩型

资产剥离

分拆上市与公司分立

（二）交换型

可转债的转换

股份回购

换股

（三）消亡型

债务重组

破产清算

【适合对象】

企业董事长、总经理、副总经理、财务总监、投资总监等核心管理人员；

各类金融机构：如银行、证券、投资机构的主要负责人；

【师资介绍】

陈亚民　

资深并购重组专家

上海交通大学安泰经济与管理学院教授、博士生导师，上海交通大学会计与资本运营研究所所长，中国财政部会计准则委员会咨询专家。

主要研究方向：会计理论、财务管理、投资银行。信用评级、高级财务会计、资本运营学等。多家上市公司独立董事、多家大型企业集团顾问、数省市人民政府顾问。作为财务顾问曾参与了“山东华能股份有限公司”等40余家公司在海内外的上市，涉及的证券交易所包括上海证券交所、深圳证券交所、纽约证券交易所、NASDAQ、多伦多证券交易所、NET等。 陈亚民教授作为财务顾问还参与了“美国福特收购沈阳松辽汽车股份有限公司”等数起大型兼并收购项目。 目前陈亚民教授还兼任“上海九百股份有限公司”等三家上市公司的独立董事、中国会计准则委员会咨询专家等。