最优投资组合理论

在对证券市场进行分析的基础上，投资者确定最优的证券组合：从可行的投资组合中确定最优的风险-回报机会，然后决定最优的证券组合——最优证券组合理论

选择的目标：使得均值-标准差平面上无差异曲线的效用尽可能的大

选择的对象：均值-标准差平面上的可行集

证券组合理论的三个基本原理：

投资者厌恶风险，投资在风险证券需要风险酬金

不同投资者对待证券组合风险-期望回报率的态度不同，以效用函数来刻画

正确衡量一个证券的方式是看它对整个证券组合波动的贡献。