企业投融资管理操作实务

企业董事长，总经理，中高级财务管理人员，投融资部门经理

时间：2018年7月20（周五）   分享：闵亮   地点：书香世家酒店

【课程背景】

从企业资金管理发展的角度分析，企业资金管理最初始的目标就是加快收付款的速度、效率，加快货币资金的流转。随着企业的发展，企业对资金的需求量大大增加，这时资金管理所表现出来的主要需求转换为对外部融资的需求，这时合理的银企关系、财务资金成本地控制、资产负债比率控制等演化为企业资金管理最重要的需求。伴随着企业快速成长以及和资本市场的打通，企业积累了大量的财富，同时货币市场的变幻莫测等，将企业资金管理或者说财务管理人员从筹集资金向如何将这些财富进行合法、合理的运用以及货币的保值增值服务需求上转变。让企业学会如何站在投资者的视角看待投融资管理及工具方法使用，做到有的放矢，达到事半功倍的效果。

【课程收益】

1、掌握最新资本市场动态，全新视角把握企业发展与资本融合之道。

2、掌握投融资管理过程中的基本逻辑框架，工具和使用方法。

3、掌握股权融资过程中的基本逻辑框架，工具，估值方法及策略选择。

【课程大纲】

案例导入：从苹果现金管控看现金管理的重要性

苹果作为类金融企业的独角兽，其现金储备高达数千亿，它是如何进行全球现金管控的？它运用了哪些融资方法，又进行了哪些投资活动？

第一讲：我国金融市场简介

金融市场的基本分类、参与主体、工具及基本特点

第二讲：资金投融资管理——工具、使用攻略与案例

1.  银行的资金管理工具

 融资工具扫描（对公授信、票据、应收账款质押等）

 投资工具一览（票据、大额存单、理财）

 收益与流动性的平衡

2.债券市场的投融资管理工具

 中国债券市场的构成与基本现状

 债券市场的割裂与差异——交易所与银行间市场

 到底是股还是债——有趣的新品种

 如火如荼的ABS——只要你给我现金流，我就把它证券化

 债市风险谈——信用风险、利率风险和流动性风险

 债券市场违约案例解析（丹东港、吉林森工）

 股票市场投自己机会与风险（及部分衍生品）

3．信托与保险的部分现金管理工具介绍

 信托产品的风险穿透

 基于保险的投融资管理工具的使用

第三讲：以股权为主的融资魔方解读——工具、使用攻略与案例

1.玩转股权融资

 股权融资工具扫描

 企业上市的实质意义

 A、H、N股市场上市路径与基本流程

2.投资者的思路

 投资主体的角色定位（战略投资者和财务投资者）

 投资基金的分类与权益结构

 投资决策模型

 市场前景的分析预测

3.打好投资者的算盘

 基本估值方法、估值维度与指标

 快速理解报表与尽职调查要点

 ①报表分析的逻辑框架

 ②产业链为核心的盈利能力分析（格力电器与贵州茅台）

 ③周转率为核心的效率分析

 ④小心踩雷——财务粉饰操纵

 ⑤集团架构下的财务问题（神火与乐视）

 ⑥基于投融资决策的买买买的问题（中青宝的商誉）

 ⑦科创企业的无形资产与高成长

第四讲：兼并收购风潮

1．娶进门还是嫁出去（案例：万科门口的野蛮人）

2．产业整合与兼并收购

3.跨界吃药的是与非（新日恒力的麻烦）

4．产业基金的投与筹

5.并购税收筹划——霍尔果斯火热之谜

6.投后管理胜于投前尽调

【课程时间】2018年7月20日（周五）

【授课对象】企业董事长，总经理，中高级财务管理人员，投融资部门经理

【课程地点】书香世家酒店（杭州市莫干山路246号-打索桥公交站旁）

闵亮：资深财务专家、上市股份制银行发展规划同业财务分析专家、知名上市证券公司博士后、西安交通大学金融学博士、中国注册会计师、深圳再担保中心咨询专家、前海股权交易中心咨询专家、新三板服务中心特约观察员。参与多家中小企业私募债、并购基金的发行，具有丰富的财务实战方法经验和财务洞察力。

选择理由：

理由1：名校博士，知名上市证券公司博士后，兼具深厚理论与商战实操

理由2：资本市场资深人士，洞悉市场

理由3：紧跟市场动向，视角独特，切合企业落地需求

授课风格：

技术导向，财技高手，方法至上，授人以渔；

学员导向，注重互动交流，深入浅出，甩掉枯燥的财务思路；

案例导向，突出实务操作，能学会用，举一反三。

授课形式：

讲师讲授 + 数据分析+ 案例剖析+答疑互动