公司财务与金融风险管理

董事长、总经理、投融资专业人士、律师、会计师、金融机构管理人员、主管产业投资基金的政府干部

一、企业成长的三个阶段?

1.企业三个成长阶段中的投资并购需求

2.企业投资并购中的“博弈”思维

3.红蓝牌博弈游戏(哈佛商学院EMBA经典博弈游戏)

4.共赢思路

二、风险与危险的区别

1.何为风险?何为危险?

2.风险族谱

三、企业为何要进行投资并购?

1.提升局部竞争力(案例分析：分众传媒收购框架传媒)

2.市场防御(案例分析：携程收购途家)

3.技术短板(案例分析：阿里巴巴收购雅虎)

4.优质资源打包(案例分析：TOM集团成立OMG集团)

5.股权也是商品(案例分析：和记黄埔收购华谊兄弟影视公司)

6.海外投资并购(案例分析：万达集团海外投资案例)

四、企业如何设计股权架构

1.持股平台的设计(GP/LP的设计)

2.一票否决权的设计(国美和华为)

3.A、B股股权设计(京东和百度)

4.阿里巴巴股权创新设计

5.虚拟股权设计

五、企业估值的三种方法

教会企业家自己算出企业的估值：

1.净资产法(案例及计算方式)

2.市场法(案例及计算方式)

3.收益法(案例及计算方式)

六、企业投资并购中商誉的玩法?(0.5h)

1.商誉的确定

2.商誉为什么会经常爆雷?

3.如何减少商誉流行的分步式购买方式

l案例美年大健康

4.资产并购还是股权并购

l国有房地产公司的并购案例

七、企业并购中需要注意的风险点

1.通常情况下，并购前期需要注意的风险及相应的对策

l董事会陷阱

l股东借款陷阱

l税金陷阱

2.并购达成后需要注意的风险及相应策略

l对赌协议的风险和套路(案例OMG公司)

l债务及担保陷阱(金立公司)

l强卖权陷阱

l优先清算权

l反摊薄条款

l并购报表期初数的确定方法以及净资产的评估

八、并购中的其它问题?

1.国家政策问题

2.地域差异问题

3.投资并购中的整合问题

九、企业整合中出现的问题

1.两群人该如何相处

2.两种制度该怎么融合

十、企业融资的方法及渠道

1.融资租赁

2.银行贷款

3.财政拨款

4.上市

5.风险投资

齐老师

曾就职于普华永道会计师事务所审计部

曾任李嘉诚先生的和记黄埔联营机构TOM集团COC

曾任澳大利亚KAPB集团财务副总裁

曾任香港主板上市公司文化中国传播集团财务总监

曾任美国主板上市公司安博教育财务总监

 曾任阳光七星CFO