并购重组

中高层领导

一、企业并购概述

1、企业并购概述

2、国际并购现状

3、国内并购现状

二、并购是把双刃剑

1、企业管理的发展历程

2、产业经营VS资本运营

3、资本运营的核心命题

案例：港交所并购伦敦金属交易所

三、企业并购的动机

1、企业扩张性战略动机

2、企业并购的其他动机

3、企业常规、防御动机

案例：优酷并购土豆案例分析

四、企业并购的基本手段

1、企业的收购

2、兼并与合并

3、重组与剥离

案例：招商银行并购香港永隆银行

五、成功并购的八大策略

1、限制风险

2、有效交流

3、发挥协同效应

4、消除文化障碍

5、实事求是地评估

6、清晰的规划和战略

7、确定管理层的责任

8、实现“速赢”目标

案例：苹果史上最差的六次并购案

六、并购流程“六阶段”模型

1、战略准备阶段

2、方案设计阶段

3、谈判签约阶段

4、并购接管阶段

5、并购后整合阶段

6、并购后评价阶段

七、企业并购流程分解与管理

1、并购前策划

2、并购中执行

3、并购后整合

案例：中海油竞购尼克森

八、并购计划关键步骤——策划篇

1、定义目标市场

2、制定并购战略

3、启动目标搜索

4、设计交易结构

案例：美的并购小天鹅

九、并购实施重要阶段——执行篇

1、并购的协同效应分析

2、财务税务分析与调查

3、价值估算与交易定价

4、营运及其他分析评估

5、谈判及交易文件准备

十、并购后的整合阶段——整合篇

1、业务整合

2、财税整合

3、文化整合

案例：强强并购的七个特点

分享：为何说“三分并购、七分整合”？

十一、信托与公司并购

1、信托收购概述

2、信托收购的操作

3、信托与管理层收购

4、私募股权投资基金

十二、公司反并购策略

1、公司反并购概述

2、反并购策略手段

3、中国公司的反并购实践

十三、国企改革与重组

1、国有企业改制的模式

2、国有企业改革的历程回顾

3、国有企业改制与管理层收购

十四、跨国并购

1、外资并购在中国的几点借鉴

2、中国企业海外并购的八大经验

3、决定跨国并购成败的七大因素

案例：联想并购IBM

案例：中海油收购优尼科

案例：万达并购美国第二大影院AMC